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Por: Equipe InfoMoney
05/05/10 - 13h56
InfoMoney
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SÃO PAULO - A Gradual Corretora listou 13 ações em seu portfólio recomendado para os pregões de 5 a 11 de maio, revelando um aumento em sua exposição aos setores de construção, banco e energia, além da remoção dos setores de petróleo e telecomunicação da carteira.
Observando os últimos pregões, a corretora avalia que há "um certo exagero na reação dos investidores" em meio ao panorama grego e o socorro financeiro por parte da União Europeia e FMI (Fundo Monetário Internacional). Além disso, enxerga que também houve excesso de pessimismo frente à redução do ritmo de crescimento industrial chinês.
Para a Gradual, os indicadores macroeconômicos - sejam eles em relação a China, EUA ou Reino Unido - vieram positivos, e não dão razão à intensidade da piora do humor do mercado financeiro. Por aqui, a corretora avalia que houve dados positivos quanto à produção industrial em março e "bons resultados na média", em referência aos balanços corporativos do primeiro trimestre.
Por fim, a equipe de análise prevê para os próximos pregões um certo tom de otimismo: "apesar de preocupados com a situação na Europa não vemos espaço para uma queda mais vigorosa da bolsa".
Alterações na carteira
Dado o quadro geral, a Gradual optou por alterações em sua carteira "mais por cautela do que pessimismo". Com isso, "diante das quedas recentes da cotação do petróleo e das incertezas sobre as condições da capitalização da Petrobras, decidimos excluir o papel do portfólio."
Além da estatal, a Brasil Telecom também foi removida da carteira. O motivo alegado foi a "postergação de sua assembleia geral para 16 de junho, que tínhamos como trigger de curto prazo".
Em contrapartida, houve a elevação no peso de AES Tietê, de 10% para 15%, por ser uma "excelente ação de yield", e a inclusão de Itaúsa e Cyrela com 10%, "ambas as companhias com sólidos desempenhos projetados para 2010".
Desempenho da carteira
Nos sete dias anteriores, o portfólio de ações sugerido pela Gradual teve um desempenho negativo de 1,17%, resultado 1,3 ponto percentual superior ao Ibovespa durante o período, cuja performance ficou negativa em 2,47%. No ano, a carteira semanal da corretora acumula uma queda de 2,68%, contra -5,42% do benchmark.
Observando os últimos pregões, a corretora avalia que há "um certo exagero na reação dos investidores" em meio ao panorama grego e o socorro financeiro por parte da União Europeia e FMI (Fundo Monetário Internacional). Além disso, enxerga que também houve excesso de pessimismo frente à redução do ritmo de crescimento industrial chinês.
Para a Gradual, os indicadores macroeconômicos - sejam eles em relação a China, EUA ou Reino Unido - vieram positivos, e não dão razão à intensidade da piora do humor do mercado financeiro. Por aqui, a corretora avalia que houve dados positivos quanto à produção industrial em março e "bons resultados na média", em referência aos balanços corporativos do primeiro trimestre.
Por fim, a equipe de análise prevê para os próximos pregões um certo tom de otimismo: "apesar de preocupados com a situação na Europa não vemos espaço para uma queda mais vigorosa da bolsa".
Alterações na carteira
Dado o quadro geral, a Gradual optou por alterações em sua carteira "mais por cautela do que pessimismo". Com isso, "diante das quedas recentes da cotação do petróleo e das incertezas sobre as condições da capitalização da Petrobras, decidimos excluir o papel do portfólio."
Além da estatal, a Brasil Telecom também foi removida da carteira. O motivo alegado foi a "postergação de sua assembleia geral para 16 de junho, que tínhamos como trigger de curto prazo".
Em contrapartida, houve a elevação no peso de AES Tietê, de 10% para 15%, por ser uma "excelente ação de yield", e a inclusão de Itaúsa e Cyrela com 10%, "ambas as companhias com sólidos desempenhos projetados para 2010".
Desempenho da carteira
Nos sete dias anteriores, o portfólio de ações sugerido pela Gradual teve um desempenho negativo de 1,17%, resultado 1,3 ponto percentual superior ao Ibovespa durante o período, cuja performance ficou negativa em 2,47%. No ano, a carteira semanal da corretora acumula uma queda de 2,68%, contra -5,42% do benchmark.
| Empresa | Código | Preço-alvo* | Upside** | Peso ajustado |
| AES Tietê | GETI4 | R$ 24,20 | 28% | 15% |
| Vale | VALE5 | R$ 57,80 | 34% | 10% |
| Suzano Papel | SUZB5 | R$ 22,40 | 31% | 5% |
| ABNote | ABNB3 | R$ 23,50 | 47% | 5% |
| Gerdau Met | GOAU4 | R$ 46,00 | 44% | 5% |
| Cyrela | CYRE3 | R$ 27,50 | 31% | 10% |
| EzTec | EZTC3 | R$ 11,60 | 44% | 5% |
| Iguatemi | IGTA3 | R$ 43,80 | 54% | 10% |
| Rossi | RSID3 | R$ 17,00 | 31% | 5% |
| Eucatex | EUCA4 | R$ 9,10 | 54% | 5% |
| Lojas Renner | LREN3 | R$ 52,00 | 21% | 10% |
| Kroton | KROT11 | R$ 25,93 | 65% | 5% |
| Itaúsa | ITSA4 | R$ 14,70 | 26% | 10% |
* Para o final de 2010
**Potencial de valorização em relação ao fechamento de 4 de maio
**Potencial de valorização em relação ao fechamento de 4 de maio
