quinta-feira, 9 de setembro de 2010

Operação de Compra para 09/09/2010

Compra de CYRE3
Condição de entrada: rompimento dos R$ 23,30
Condição de stop: rompimento dos R$ 21,80
Motivo da operação: Rompimento de topo anterior e de OBV, e cruzamento de MACD.
Tipo da operação: Swing trade médio.
Objetivo imediato: Próximo dos R$ 24,90.

Coin elabora ranking de ações com maiores potenciais de valorização

Por: Equipe InfoMoney
09/09/10 - 17h14
InfoMoney


SÃO PAULO - Em seu Stock Guide publicado na última quarta-feira (8), a Coinvalores elabora um ranking no qual lista as ações dentro do seu universo de cobertura que possuem os maiores potenciais de valorização. Os cálculos da corretora levam em consideração as cotações de fechamento de 6 de setembro.

"É necessário que o investidor tenha em mente que estes potenciais de valorização estão baseados em projeções que podem ser alteradas de acordo com a mudança do cenário macroeconômico, setorial ou até mesmo das premissas das próprias companhias", frisa a Coin em seu relatório.

A corretora enfatiza ainda que este ranking não se constitui numa sugestão de carteira. "Os maiores potenciais de valorização não se constituem necessariamente nas principais indicações de compra dos analistas, uma vez que o tempo de realização varia de papel para papel", completa.

A lista abaixo contempla as 15 primeiras colocadas na relação de 38 ações publicada pela Coin. Cabe ainda colocar que apenas quatro destas 38 ações listadas pela corretora possuem recomendação de manutenção: M. Dias Branco (MDIA3), Sabesp (SBSP3), Copel (CPLE6) e Braskem (BRKM5).
Ranking por potencial de valorização da Coin
Empresa Código Target Upside* Recomendação
Usiminas USIM5 R$ 71,00 59,2% Comprar
Vale VALE5 R$ 66,00 55,3% Comprar
Gerdau GGBR4 R$ 36,00 48,0% Comprar
Positivo POSI3 R$ 25,50 44,5% Comprar
CSN CSNA3 R$ 40,00 43,7% Comprar
Vivo VIVO4 R$ 61,00 40,9% Comprar
Randon Participações RAPT4 R$ 16,00 39,1% Comprar
Hypermarcas HYPE3 R$ 31,00 38,7% Comprar
Telesp TLPP4 R$ 55,00 35,8% Comprar
Suzano Papel e Celulose SUZB5 R$ 22,00 35,5% Comprar
Magnesita MAGG3 R$ 15,00 34,9% Comprar
Cyrela Realty CYRE3 R$ 30,00 34,8% Comprar
Lojas Americanas LAME4 R$ 19,00 30,2% Comprar
Bradesco BBDC4 R$ 39,50 30,1% Comprar
Klabin KLBN4 R$ 6,50 30,0% Comprar
* Com base nas cotações de fechamento de 6 de setembro

BOLSA: VAREJO E CONSTRUÇÃO SOBEM; PETROBRAS E ELÉTRICAS CAEM


São Paulo, 09 - A divulgação de dados econômicos favoráveis nos Estados Unidos impulsiona as bolsas norte-americanas e também a Bovespa. Empresas de varejo e construção puxam as altas, beneficiadas pela divulgação da ata da reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que dá sinais de que novas altas na taxa básica de juros não devem ocorrer em 2010.

Às 11h54, o Ibovespa registrava valorização de 0,38%, aos 66.657 pontos, após alcançar a máxima de 66.806 pontos (+0,60%). O giro financeiro era de R$ 1,62 bilhão, com previsão de R$ 5,70 bilhões para o fechamento. No mesmo momento, o Dow Jones registrava alta de 0,54%, enquanto o S&P 500 subia 0,75%.

Pão de Açúcar avança 2,44% e B2W sobe 1,98%, ambas na lista de maiores altas do Ibovespa. Fora do grupo de altas também sobem Natura (+0,49%) e Lojas Renner (+0,65%). O setor de construção também opera em alta nesta quinta-feira, com Cyrela (+1,57%), PDG (+1,51%), Rossi (+1,50%), Gafisa (+0,16%), MRV(+0,99%) e Brookfield (+1,47%).

Entre as informações que constam da ata do Copom que beneficiam o setor, operadores destacam os drivers internos, como o baixo índice de desemprego, aumento da renda real, maior disponibilidade de crédito e tendência de manutenção dos juros. Além das informações da ata do Copom, o grupo de Abílio Diniz, também reflete novas projeções divulgadas hoje.

Em encontro com investidores, o grupo Pão de Açúcar divulgou que a Nova Globex, empresa resultante da fusão entre as bandeiras Casas Bahia e Ponto frio, deverá registrar vendas brutas acima de R$ 20 bilhões em 2011. A empresa informou ainda as expectativas para o próximo ano de uma margem bruta acima de 25,5% e de margem Ebitda entre 4,5% e 6%, ambas com relação às vendas líquidas. Já o resultado financeiro deverá ficar negativo entre 3,5% e 4,5%.

Segundo a companhia, os investimentos em 2011 devem ficar na faixa entre R$ 100 milhões e R$ 120 milhões. Deste montante, estão previstos R$ 33,4 milhões para a abertura de 15 novas unidades, sendo 10 da Casas Bahia e 5 do Ponto Frio. Para 2011, em reformas e conversões serão aplicados R$ 40 milhões. Este ano, a companhia não investiu em novas lojas, apenas destinou R$ 23,5 milhões para a conversão de 47 unidades.

Também figuram entre as maiores altas do Ibovespa Cosan (+3,90%), LLX (+2,28%), TAM (+2,24%), Vivo PN (+2,03%) e BM&F (+1,90%).

Cesp avança 2,06% na contramão de outros papéis do setor elétrico. Segundo analistas, por ser uma empresa exclusivamente geradora, não será prejudicada pela proposta da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel). O órgão regulador propôs um custo médio ponderado do capital (Wacc) de 7,15% para o terceiro ciclo de revisão tarifária do segmento de distribuição.

A proposta representa uma queda de 2,9 pontos porcentuais em relação ao WACC regulatório usado no segundo ciclo de revisão tarifária, que foi de 9,95%. Outras empresas de energia dominam a lista de maiores quedas do Ibovespa: Eletropaulo PNB (-1,84%) e Companhia de Transmissão Paulista (-0,89%).

Na lista de maiores quedas do Ibovespa aparecem ainda Souza Cruz (-1,05%), Cielo (-0,53%) e Brasil Telecom PN (-0,36%).

Petrobras e Vale

As ações da Petrobras iniciaram o dia com volatilidade e se firmaram no campo negativo. Após abrir o pregão em alta as ações da estatal inverteram o sinal e há pouco, o papel preferencial registrava queda de 0,86%, enquanto o ON recuava 1,76%. A expectativa de alguns operadores é de que a partir de agora até o dia 23, quando se encerra o processo de formação de preços das novas ações (bookbuilding), os papéis da estatal devem oscilar  bastante.

Vale PN sobe 0,86% e ON avança 1%, acompanhando o movimento de seus pares internacionais e recuperando-se da queda dos últimos dias. As siderúrgicas acompanham com Gerdau Metalúrgica (+0,17%), CSN (+0,14%), Usiminas PNA (+0,24%) e Usiminas ON (+0,02%). A exceção fica por conta de Gerdau, que recua 0,24%.
(Beth Moreira)


Fonte: AE Broadcast

Estoques de Petróleo

EUA/DOE: Estoques de Petróleo: -1,853 milhões; previsão: 1 milhão de barris.
EUA/DOE: Estoques de Gasolina: -243 mil ; previsão: -1 milhão de barris
EUA/DOE: Estoques de Destilados: -388 mil ; previsão: 700 mil barris
EUA/DOE: Utilização da capacidade: 1,20%; previsão: -0,50%

Fonte: AE Broadcast

As sinergias capturadas da Nova Globex devem ficar entre 510 milhões e 850 milhões

SÃO PAULO - O Grupo Pão de Açúcar informou nesta quinta-feira que as sinergias capturadas da união das operações do Ponto Frio e da Casas Bahia, que originou a Nova Globex, devem ficar entre 510 milhões e 850 milhões de reais por ano, a partir de 2011.
O montante é equivalente a entre 3 e 5 por cento das vendas líquidas do grupo. A Nova Globex é a empresa que vai concentrar todas as operações de eletrodomésticos do grupo.
A maior varejista do país também afirmou que prevê vendas brutas para a Nova Globex --que une as operações -- superiores a 20 bilhões de reais em 2011.
Em apresentação divulgada ao mercado, o Pão de Açúcar estima captura de economias de 170 milhões a 340 milhões de reais em administração operacional e comercial; de 255 milhões a 340 milhões de reais em gestão de infraestrutura; e de 85 milhões a 170 milhões de reais em estrutura de capital e financeira.
Segundo a companhia, o processo de integração da Nova Globex deve ser concluído em 18 meses.
Não ficou imediatamente claro se o montante previsto em termos de sinergias deve ser mantido a partir de 2012. Analistas que acompanham o setor de varejo esperavam, em média, 2 bilhões de reais com base nos dados divulgados em dezembro de 2009, quando o Pão de Açúcar adquiriu o controle da Casas Bahia.
"Durante o primeiro anúncio do negócio, o Grupo Pão de Açúcar informou esperar ganhos de sinergia de cerca de 2 bilhões de reais", ressalta o Citi, em relatório recente.
Procurada pela Reuters, a companhia não estava imediatamente disponível para comentar os números.
Ainda de acordo com as metas apresentadas nesta quinta-feira, a margem Ebitda (sigla em inglês para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) para a Nova Globex deve ficar entre 4,5 e 6 por cento no ano que vem, enquanto a margem bruta pode superar 25,5 por cento.
Os investimentos da nova companhia, por sua vez, devem somar de 100 milhões a 120 milhões de reais.
As ações do Pão de Açúcar subiam 3,4 por cento no início dos negócios desta quinta-feira, cotadas a 63,18 reais. Enquanto isso, o Ibovespa mostrava ganho de 0,35 por cento.

Fonte: Reuters

Compra USIM5

Compra de USIM5
Condição de entrada: R$ 45,59
Condição de stop: fechamento abaixo dos R$43,24
Motivo da operação: Movimento de reversão.
Tipo da operação: Swing  trade médio.
Objetivos: Próximo dos R$ 48,00 e R$ 49,39.


Indicadores EUA - 9h30

EUA: Balança comercial: $ -42,8B; previsão: $ -47,0B
EUA: Novos pedidos de seguro-desemprego: 451k; previsão: 470k
EUA: Seguro-desemprego: 4478k; previsão: 4450k

Fonte: Bloomberg

Próximos Indicadores:

12h
DOE: Estoques de petróleo bruto

XP apresenta sua carteira de recomendações de renda fixa de setembro

Por: Equipe InfoMoney
08/09/10 - 21h17
InfoMoney

SÃO PAULO - A XP Investimentos apresentou nesta quarta-feira (8) carteira recomendada para o mês de setembro, focada em investimentos em ativos de renda fixa.

A lista traz indicações de títulos em três modalidades: curto prazo (1 até 6 meses), médio prazo (6 meses até 2 anos) e longo prazo (acima de 2 anos). 

"Para investimentos em renda fixa, o prazo adequado mínimo deve ser de um mês, abaixo disso temos o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que é regressivo e que inibe aplicações de prazo muito curto", explica a corretora.

Alterações
No portfólio de curto prazo, a corretora optou pela troca das Letras Financeiras do Tesouro pelo CDB, apontando os possíveis deságios da taxa Selic como motivo. "Nos CDBs os rendimentos são pro rata, o que pode resultar numa melhor taxa em relação a LFT no curto prazo", aponta a XP. 

Na carteira de médio prazo, a equipe de análise da corretora revela uma boa oportunidade de entrada nos títulos prefixados de mais de um ano e os títulos pós fixados atrelados a inflação, após a interrupção do ciclo de alta de juros pelo Banco Central. "Logo justifica-se a troca das Letras Financeiras do Tesouro por Letras do Tesouro Nacional na carteira de médio prazo".

Por fim, na lista de longo prazo, a corretora introduziu as debêntures da companhia Rota das Bandeiras, integrante do grupo Odebrecht. "Não é fácil encontrar outro ativo com esta taxa e rating. Mesmo tendo 12 anos de prazo, esta operação é adequada para aqueles que tenham um horizonte de aplicação de 1 ano ou mais". 

Confira as sugestões para o período:
Portfólio de curto prazo
Título  Vencimento Taxa  Quantidade Mínima Peso
CDB De 1 mês a 2 anos Indexado ao CDI R$ 5.000 20%
LCI De 3 meses a 2 anos 90% do CDI R$ 30.000 80%

Portfólio de médio prazo
Título  Vencimento Taxa  Quantidade Mínima Peso
LTN 1/7/2012 11,00% R$ 1.000 30%
LCI De 3 meses a 2 anos 90% do CDI R$ 30.000 40%
NTN-B 15/8/2012 IPCA + 5,75% ao ano R$ 2.000 30%

Portfólio de longo prazo
Título  Vencimento Taxa  Quantidade Mínima Peso
CBAN11 15/1/2022 IPCA + 8,25% R$ 10.300 30%
BNDES D41 1/1/2013 11,00% ao ano R$ 1.100 30%
CRI 20/8/2039 IGP-M + 7% ao ano R$ 320.000 40%

Carteiras para setembro continuam a buscar força na economia doméstica

Por: Equipe InfoMoney
08/09/10 - 19h30
InfoMoney


SÃO PAULO - Com preocupação em relação aos dados a serem divulgados no exterior - especialmente nos Estados Unidos -, e limitações como a oferta da Petrobras, as carteiras recomendadas para o mês de setembro voltam a procurar o mercado doméstico como refúgio frente às incertezas.

"No meio do caminho tinha uma pedra / tinha uma pedra no meio do caminho", dizem os famosos versos de Carlos Drummond de Andrade. As palavras do poeta de Itabira cabem nas perspectivas do Ibovespa para setembro.

"Após o não cumprimento de uma série de expectativas de indicadores de atividade econômica nos Estados Unidos, e após os episódios da crise dos déficits fiscais de países da zona do euro e desaceleração chinesa, os investidores, assim como nós, concluíram que as condições de recuperação econômica são isoladas, como no Brasil, que sofrem com o panorama internacional e, como não poderiam deixar de ser, não são suficientes para garantir rentabilidade sustentável ao Ibovespa", explica Ricardo Tadeu Martins, head de pesquisa da Planner.

Refém dos dados econômicos dos EUA, o cenário mais provável para o Ibovespa, conforme pintam os analistas, é de deslocamento lateral em setembro, haja visto as sinalizações díspares que os indicadores do país vem apresentando nos últimos meses.

Limitante doméstico
Como se não bastasse a força limitadora dos mercados norte-americanos, existe mais um empecilho para o mercado brasileiro: a capitalização da Petrobras (PETR3, PETR4). Com o cronograma da operação marcado para terminar antes do fim do mês, a oferta de ações da estatal, que promete ser a maior da história dos mercados de capitais, deverá influenciar as negociações por aqui. 


"Além dos “ruídos” ainda esperados sobre as cotações do papel, consideramos que tal operação, por seu porte, deve trazer impactos de curto prazo no mercado de forma geral, deslocando liquidez de outros papéis e consequentemente, provocando possíveis pressões nos preços de alguns ativos no transcorrer do mês", escreve em relatório Adriano Blanco D´Ercole, analista do banco Fator.

Antes nome certo em quase todas as carteiras recomendadas, é interessante notar o retorno gradual das ações da companhia às listas sugeridas de alocação. 

Varejo
No embalo do crescimento econômico doméstico e da expansão do crédito, os papéis de varejistas continuam a aparecer nas carteiras para o mês. Destaque para a Lojas Americanas (LAME4), com destaque para as vendas no varejo físico. Também a Lojas Renner (LREN3).

A aposta é que as empresas do setor se beneficiem "do bom momento da economia brasileira, com aumento da renda disponível e redução do desemprego", apontou o relatório de estratégia da corretora Spinelli.

Financeiro
Também merece destaque em meio as recomendações para setembro, os nomes ligados ao setor financeiro.
"Com a recente redução da aversão ao risco patrocinada, principalmente, por um cenário de relativa / temporária acomodação das expectativas quanto à solidez do sistema financeiro mundial, abre-se a possibilidade para que os papéis ligados às empresas no setor financeiro oscilem livremente e sem as amarras que fizeram dos meses recentes, meses de de forte volatilidade e de pressão sobre os preços, refletindo não só a percepção de que o setor financeiro nacional encontra-se bastante sólido, como o bom momento vivido pelo setor frente à forte expansão da economia nacional", aponta D´Ercole.

É o caso do Bradesco (BBDC4). Embalado pelos seus resultados do primeiro semestre deste ano, o banco goza do otimismo dos analistas, que projetam a manutenção da trajetória positiva de resultados.

A Cielo (CIEL3) também foi lembrada pelas corretoras. Embora os papéis da empresa venham sendo penalizados pela cautela dos investidores em relação ao acirramento do ambiente competitivo no setor, eles ainda contam com perspectivas animadoras no longo prazo, tendo em mente a baixa penetração de cartões no País.