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Segue a variação do Ibovespa por setores. Hoje pregão com bastante volatilidade e notícias macro. No final do pregão essa alta se mostra boa parte por bancos, balancó de BBDC4 e decisão de Selic hoje e Petrobrás.
Segue a tabela abaixo:
quarta-feira, 28 de abril de 2010
Indicadores EUA - 15h15
EUA: FOMC: Decisão sobre taxa de juros: 0 – 0,25% ; previsão: 0 – 0,25%
Fonte: Bloomberg
FED mantém juro inalterado na faixa de zero a 0,25%
FED mantém taxa de redesconto inaltera em 0,75;
FED: voto para manutenção foi por 9 a 1; Hoenig discordou
FED: juro seguirá excepcionalmente baixo por período prolongado;
FED: atividade econômica continuou a se fortalecer;
FED: inflação deve seguir contida por algum tempo;
FED: mercado de trabalho começou a melhorar; desemprego segue alto;
FED: condições do mercado financeiro seguem favoráveis a crescimento;
FED: ritmo de recuperação deve continuar moderado por algum tempo;
FED: expectativas de inflação no longo prazo seguem estáveis;
FED: gastos das famílias estão crescendo, mas continuam limitados
FED: empresas estão gastando significamente mais;
FED: empresas estão relutantes em contratar
Fonte: AE Broadcast
Gradual lista 13 sugestões na carteira para semana de 28 de abril a 5 de maio
Por: Equipe InfoMoney
28/04/10 - 14h42
InfoMoney
28/04/10 - 14h42
InfoMoney
SÃO PAULO - A Gradual Corretora listou 13 ações em seu portfólio recomendado para os pregões de 28 de abril a 5 de maio, realizando ajustes para diminuir o beta (uma medida de volatilidade e risco relativo) da carteira. As novas recomendações avaliam o cenário atual de aversão ao risco, que pode ser agravado caso o FMI (Fundo Monetário Internacional) e a União Europeia demorem a fornecer a ajuda à Grécia.
A corretora afirmou que apesar desse mau humor nos mercados financeiros com o rebaixamento das notas de crédito de Portugal e Grécia, os fortes fundamentos domésticos levam os analistas a considerar o downside da bolsa limitado.
Alterações na carteira
Assim, foi elevado o peso de AES Tietê, uma "excelente opção defensiva", de 5% para 10%. A exposição ao papel de Brasil Telecom também teve a mesma elevação, em função da queda de 6% desde a última semana e o considerado "excessivo desconto da ação", o que a torna uma boa ação com caracterísitica defensiva.
Além disso, foi incluída a ação da ABNote, com peso de 5%, devido aos múltiplos considerados atrativos e as boas perspectivas de negócios da companhia.
Por fim, foram excluídos de forma temporária os papéis de BM&F Bovespa e BR Malls, com características "positivas de desempenho para o ano, mas não indicadas para o momento atual da bolsa", avaliam os analistas.
Desempenho da carteira
Nos sete dias anteriores, o portfólio de recomendações da Gradual teve um desempenho negativo de 3,46%, resultado 0,59 ponto percentual superior ao Ibovespa durante o período, cuja performance ficou negativa em 4,05%. No ano, a carteira da corretora acumula uma queda de 1,53%, contra -3,03% do benchmark.
A corretora afirmou que apesar desse mau humor nos mercados financeiros com o rebaixamento das notas de crédito de Portugal e Grécia, os fortes fundamentos domésticos levam os analistas a considerar o downside da bolsa limitado.
Alterações na carteira
Assim, foi elevado o peso de AES Tietê, uma "excelente opção defensiva", de 5% para 10%. A exposição ao papel de Brasil Telecom também teve a mesma elevação, em função da queda de 6% desde a última semana e o considerado "excessivo desconto da ação", o que a torna uma boa ação com caracterísitica defensiva.
Além disso, foi incluída a ação da ABNote, com peso de 5%, devido aos múltiplos considerados atrativos e as boas perspectivas de negócios da companhia.
Por fim, foram excluídos de forma temporária os papéis de BM&F Bovespa e BR Malls, com características "positivas de desempenho para o ano, mas não indicadas para o momento atual da bolsa", avaliam os analistas.
Desempenho da carteira
Nos sete dias anteriores, o portfólio de recomendações da Gradual teve um desempenho negativo de 3,46%, resultado 0,59 ponto percentual superior ao Ibovespa durante o período, cuja performance ficou negativa em 4,05%. No ano, a carteira da corretora acumula uma queda de 1,53%, contra -3,03% do benchmark.
| Empresa | Código | Preço-alvo* | Upside** | Peso ajustado |
| Vale | VALE5 | R$ 57,80 | 24% | 10% |
| Suzano Papel | SUZB5 | R$ 28,00 | 23% | 5% |
| ABNote | ABNB3 | R$ 23,50 | 41% | 5% |
| Gerdau Met | GOAU4 | R$ 46,00 | 33% | 5% |
| Brasil Telecom | BRTO4 | R$ 15,00 | 36% | 10% |
| EzTec | EZTC3 | R$ 11,60 | 39% | 5% |
| Iguatemi | IGTA3 | R$ 43,80 | 49% | 10% |
| Rossi | RSID3 | R$ 17,00 | 37% | 5% |
| Eucatex | EUCA4 | R$ 9,10 | 67% | 5% |
| Lojas Renner | LREN3 | R$ 52,00 | 33% | 10% |
| Kroton | KROT11 | R$ 25,93 | 63% | 5% |
| AES Tietê | GETI4 | R$ 24,20 | 28% | 10% |
| Petrobras | PETR4 | R$ 48,20 | 50% | 15% |
* Para o final de 2010
**Potencial de valorização em relação ao fechamento de 27 de abril.
**Potencial de valorização em relação ao fechamento de 27 de abril.
S&P - Corte de Rating para Espanha
S&P: REBAIXA RATING DA ESPANHA PARA AA; PERSPECTIVA NEGATIVA
Fonte: Broadcast
Abertura do Mercado
Após o forte sentimento de aversão a risco instalado nos mercados no dia de ontem, as bolsas ao redor do globo apontam para uma abertura menos tensa. E adivinhem quem está movimentando os mercados novamente: A Grécia. De acordo com o WSJ, o FMI está estudando aumentar sua fatia no pacote de ajuda ao país em cerca de 10 bilhões de euros, já que crescem receios de que a ajuda anunciada de 45 bilhões de euros não vá ser suficiente para evitar o default da dívida (cerca de 70 bilhões de euros). Além disso, a Comissão de Mercados de Capital Helênica (órgão regulador do mercado grego) informou a proibição de vendas a descoberto na Bolsa de Atenas por dois meses (a partir de hoje até o dia 28 de junho), buscando evitar as ações de especuladores.
Futuros em NY operando perto da estabilidade, com os investidores a espera da decisão da política monetária do Fed, às 15h15. Analistas esperam a manutenção da meta da taxa dos Fed Funds entre 0 a 0,25%.
BOLSAS | ÚLTIMO | % 1 DIA | % 1 MÊS | % 3 MESES | % 6 MESES | % 1 ANO |
CHINA | 2900,331 | -0,26% | -6,71% | -3,13% | -4,32% | -11,50% |
HONG KONG | 20949,4 | -1,47% | -1,37% | 2,91% | -3,73% | -4,22% |
JAPÃO | 10924,79 | -2,57% | -1,49% | 4,90% | 8,43% | 3,59% |
ÍNDIA | 17380,08 | -1,76% | -0,84% | 6,58% | 6,73% | -0,49% |
IBOVESPA | 66511,1 | -3,43% | -5,49% | 1,41% | 10,55% | -3,03% |
DOW JONES | 10991,99 | -1,90% | 1,25% | 8,61% | 12,59% | 5,41% |
S&P | 1183,71 | -2,34% | 1,22% | 9,14% | 13,53% | 6,15% |
LONDRES | 5593,13 | -0,19% | -1,52% | 8,69% | 10,09% | 3,33% |
PARIS | 3800,84 | -1,14% | -4,36% | 3,04% | 3,74% | -3,44% |
ALEMANHA | 6091,14 | -1,11% | -1,01% | 9,94% | 10,82% | 2,24% |
Ásia:
Na onda do pessimismo dos mercados internacionais da véspera, a Bolsa de Tóquio fechou o dia em forte baixa, de 2,6%. Apesar dos bons resultados corporativos divulgados de empresas do país, a desvalorização do euro afetou as ações de cias. exportadoras, com forte pesa na bolsa do país. Às 22h, na China, o FMI concederá uma entrevista coletiva para divulgar suas perspectivas econômicas para a região da Ásia e do Pacífico.
Agenda:
EUA: Pela manhã tivemos a divulgação da Solicitação e empréstimos hipotecários (-2,9%). Não havia estimativas. Às 11h30 o DOE divulgará os estoques de petróleo bruto. E o grande destaque do dia fica por conta da decisão da política monetária, pelo Fed, às 15h15.
Brasil: Término da reunião do COPOM, com a decisão da Meta Selic, após o fechamento dos mercados.
Europa: Destaque para o pronunciamento do presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, a parlamentares alemães sobre as negociações do pacote de resgate à Grécia.
Commodities:
COMMODITIES | ÚLTIMO | % 1 DIA | % 1 MÊS | % 3 MESES | % 6 MESES | % 1 ANO |
PETRÓLEO - 1o. Venc. | 82,23 | -0,25% | -1,83% | 11,66% | 6,16% | 3,62% |
COBRE | 337,75 | -0,15% | -5,45% | 8,20% | 14,07% | 0,21% |
NIQUEL | 25865 | -4,53% | 3,63% | 42,77% | 39,22% | 40,17% |
CRY - CESTA DE COMMODITIES | 273,18 | -1,87% | -0,06% | 2,09% | 1,03% | -3,60% |
Brasil:
COPOM: Mercado ansioso para a divulgação da Meta Selic, hoje após o fechamento do pregão. Economistas divididos entre um aumento de 0,50 a 0,75. Há ainda alguns que acreditam em uma elevação de 1,0, porém em menor percentual.
Bradesco: primeiro dos bancos a divulgar seus resultados do 1º trimestre de 2010: Lucro líquido ajustado: R$ 2,147 bilhões (expectativa: R$ 2,120 bilhões), cerca de 1% acima do esperado e alta de 9,8% frente ao mesmo período de ano anterior. A rentabilidade sobre o PL foi de 22,2% (estimativas: 20,8%).
Banco do Brasil:Segundo matéria publicada na Agência Estado, os dirigentes do banco esperam fechar a capitalização da instituição, de cerca de R$ 9 bilhões, em meados de maio ou até no máximo em junho.
Banco do Brasil e Bradesco: anunciaram ontem a reativação da Elo, uma nova holding para integrar parte de suas operações de cartões. A meta é em 5 anos pegar uma fatia de 15% do mercado, ou mais de 100 milhões de cartões.
Setor de cartões: nova regulamentação do governo, visando reduzir as tarifas cobradas sobre os cartões de crédito.
PARES | ÚLTIMO | % 1 DIA | % 1 MÊS | % 3 MESES | % 6 MESES | % 1 ANO | PE_RATIO |
VALE5 | 46,58 | -4,94% | -5,99% | 10,51% | 23,06% | 10,38% | 23,64479 |
BHP BILLITON | 41,07 | -2,21% | -5,78% | 0,91% | 6,95% | -4,75% | 22,41123 |
RIO | 74,44 | -2,57% | -5,05% | 4,20% | 16,13% | -0,60% | 20,78412 |
XSTRATA | 1124,5 | -1,23% | -9,93% | 11,95% | 27,49% | 0,31% | 68,31113 |
ANGLO AMERICAN | 2806,5 | 0,20% | -2,35% | 22,02% | 28,86% | 3,52% | 21,12661 |
PARES | ÚLTIMO | % 1 DIA | % 1 MÊS | % 3 MESES | % 6 MESES | % 1 ANO | P/L |
PETR4 | 32,1 | -3,63% | -9,30% | -7,25% | -6,25% | -12,51% | 9,718019 |
SHELL | 23,645 | 2,03% | 10,41% | 17,67% | 11,59% | 12,06% | 13,21279 |
BP | 622,3 | 2,02% | -0,18% | 6,01% | 6,49% | 3,72% | 8,815905 |
CHEVRON | 80,23 | -2,86% | 5,80% | 9,54% | 5,72% | 4,21% | 15,73137 |
Após um dia de sustos e um movimento de certo pânico, um repique poderá ocorrer, com os futuros em NY em leve alta e as bolsas européias reduzindo as perdas. Bom ficar de olho, pois as notícias em geral são negativas, já que as preocupações com outros países dos PIIGS estão vindo a tona e são reais.
Estoques de Petróleo
EUA/DOE: Estoques de Petróleo: 1,963 milhões ; previsão: +1,00 milhão de barris.
EUA/DOE: Estoques de Gasolina: -1,240 milhões; previsão: +900 mil de barris
EUA/DOE: Estoques de Destilados: 2,937 milhões; previsão: +1,5 milhões de barris
EUA/DOE: Utilização das refinarias: 3,02% ; previsão: 0,0%
Fonte: AE Broadcast
Corretora aposta em fortes resultados para empresas ligadas a cenário doméstico
Por: Equipe InfoMoney
28/04/10 - 08h16
InfoMoney
28/04/10 - 08h16
InfoMoney
SÃO PAULO - Para a Itaú Corretora, no cronograma de divulgação de resultados à frente das empresas latino-americanas as histórias domésticas devem ser o principal foco da temporada, apesar da recuperação do cenário para as exportadoras. No Brasil, a combinação entre nível alto de confiança tanto do empresário quanto do consumidor, mercado de trabalho forte e amplo acesso ao mercado de crédito por indivíduos deve traduzir-se em resultados fortes, porém já esperados e aparentemente já precificados.
Dentro do universo de cobertura, os números mais fortes devem concentrar-se nos setores de varejo, saúde, indústria, transportes e logística e construção civil, "com significativo crescimento de receitas e melhora na margem", avalia o Itaú. A recuperação do preços das commodities deve beneficiar especialmente o setor de papel e celulose e do agronegócio, já que a elevação do valor do minério de ferro só deve aparecer por completo nos resultados do segundo trimestre.
Já para a Petrobras (PETR4), o tom é mais pessimista, e a instituição avalia que o balanço corporativo não deve deve ser um catalisador para as ações da companhia.
Confira a perspectiva detalhada por setor a seguir:
Bancos e serviços financeiros
O aumento nas receitas deve impactar positivamente o setor, com destaque para a BM&F Bovespa (BVMF3), devido à "excepcional" performance com derivativos no período analisado. Para a Cetip (CTIP3), a receita também pode ser um fator de upside, caso surpreenda. Já para a Cielo (CIEL3), mesmo um resultado além das expectativas deve ter pouco efeito benéfico sobre as ações, já que os investidores estão mais preocupados com o cenário pós-1º de julho.
Consumo
Além da base de comparação fraca e do efeito Páscoa, as varejistas ainda devem ter sido beneficiadas no primeiro trimestre deste ano pelo vigoroso crescimento doméstico, aponta o Itaú. A comparação favorável ano a ano e também em relação ao trimestre passado deve beneficiar as exportadoras, incluindo a Marfrig (MRFG3), se a consolidação da Seara for excluída, indica a instituição.
Saúde e educação
O Itaú espera resultados bons e em evolução para o setor de saúde, em que a Amil (AMIL3) pode ser a grande surpresa, já que existem dois fatores opostos para a companhia: sazonalidade positiva x resultado da reestruturação da Medial. Em relação à educação, o momento é menos favorável, com pressão de custos, por exemplo.
Indústria, transportes e logística
A exceção em relação à expectativa positiva é a Weg (WEGE3), já que no conjunto a corretora espera na maioria dos casos uma melhora nas margens, como foco para Marcopolo (POMO4) e Iochpe Maxion (MYPK3), que serão destaque.
Petróleo, gás e petroquímicas
Aqui, a Petrobras deve mostrar uma queda no Ebitda (geração operacional de caixa) em resposta aos volumes menores e aumento de importação de alguns produtos. Já a Braskem (BRKM5) deve trazer novamente bons resultados, com a Ultrapar (UPGA5) beneficiando-se da performance sólida da Oxiteno e da Ipiranga. Cosan (CSAN3) e São Martinho (SMTO3) devem melhorar a performance operacional, enquanto a Fosfértil (FFTL4) deve voltar a ser lucrativa.
Construção civil
Os lançamentos devem diminuir, devido à sazonalidade, mas as vendas contratadas provavelmente ficarão em patamares sólidos, em razão da velocidade de venda dos estoques. Vale ressaltar que a mudança na contabilidade ocorrerá neste trimestre, o que irá afetar a comparação ano a ano.
Siderurgia, mineração e papel e celulose
Klabin (KLBN4) e Fibria (FIBR3) devem reportar bons resultados, impulsionadas por aumento no preço do papel no Brasil e preço da celulose no mercado internacional, respectivamente. As siderúrgicas também devem trazer balanços positivos, enquanto a Vale (VALE5) ainda não trará o reflexo do recente reajuste nos preços do minério de ferro, embora a mensagem da diretoria provavelmente traga uma perspectiva positiva para a empresa, aposta o Itaú.
Telecomunicações, mídia e tecnologia
A perspectiva para TIM (TCSL4) e Vivo (VIVO4) é de crescimento da base de assinantes e bons números operacionais. Por outro lado, Telemar (TMAR5) e Telefonica (TLPP4) devem sofrer mais uma vez com o aumento da competitividade na banda larga. Por último, o resultado da NET (NETC4) deve ser impulsionado pelo acordo com a Embratel.
Energia elétrica
Para esse setor, o Itaú planeja um relatório separado com as prévias para o primeiro trimestre de 2010.
Dentro do universo de cobertura, os números mais fortes devem concentrar-se nos setores de varejo, saúde, indústria, transportes e logística e construção civil, "com significativo crescimento de receitas e melhora na margem", avalia o Itaú. A recuperação do preços das commodities deve beneficiar especialmente o setor de papel e celulose e do agronegócio, já que a elevação do valor do minério de ferro só deve aparecer por completo nos resultados do segundo trimestre.
Já para a Petrobras (PETR4), o tom é mais pessimista, e a instituição avalia que o balanço corporativo não deve deve ser um catalisador para as ações da companhia.
Confira a perspectiva detalhada por setor a seguir:
Bancos e serviços financeiros
O aumento nas receitas deve impactar positivamente o setor, com destaque para a BM&F Bovespa (BVMF3), devido à "excepcional" performance com derivativos no período analisado. Para a Cetip (CTIP3), a receita também pode ser um fator de upside, caso surpreenda. Já para a Cielo (CIEL3), mesmo um resultado além das expectativas deve ter pouco efeito benéfico sobre as ações, já que os investidores estão mais preocupados com o cenário pós-1º de julho.
Consumo
Além da base de comparação fraca e do efeito Páscoa, as varejistas ainda devem ter sido beneficiadas no primeiro trimestre deste ano pelo vigoroso crescimento doméstico, aponta o Itaú. A comparação favorável ano a ano e também em relação ao trimestre passado deve beneficiar as exportadoras, incluindo a Marfrig (MRFG3), se a consolidação da Seara for excluída, indica a instituição.
Saúde e educação
O Itaú espera resultados bons e em evolução para o setor de saúde, em que a Amil (AMIL3) pode ser a grande surpresa, já que existem dois fatores opostos para a companhia: sazonalidade positiva x resultado da reestruturação da Medial. Em relação à educação, o momento é menos favorável, com pressão de custos, por exemplo.
Indústria, transportes e logística
A exceção em relação à expectativa positiva é a Weg (WEGE3), já que no conjunto a corretora espera na maioria dos casos uma melhora nas margens, como foco para Marcopolo (POMO4) e Iochpe Maxion (MYPK3), que serão destaque.
Petróleo, gás e petroquímicas
Aqui, a Petrobras deve mostrar uma queda no Ebitda (geração operacional de caixa) em resposta aos volumes menores e aumento de importação de alguns produtos. Já a Braskem (BRKM5) deve trazer novamente bons resultados, com a Ultrapar (UPGA5) beneficiando-se da performance sólida da Oxiteno e da Ipiranga. Cosan (CSAN3) e São Martinho (SMTO3) devem melhorar a performance operacional, enquanto a Fosfértil (FFTL4) deve voltar a ser lucrativa.
Construção civil
Os lançamentos devem diminuir, devido à sazonalidade, mas as vendas contratadas provavelmente ficarão em patamares sólidos, em razão da velocidade de venda dos estoques. Vale ressaltar que a mudança na contabilidade ocorrerá neste trimestre, o que irá afetar a comparação ano a ano.
Siderurgia, mineração e papel e celulose
Klabin (KLBN4) e Fibria (FIBR3) devem reportar bons resultados, impulsionadas por aumento no preço do papel no Brasil e preço da celulose no mercado internacional, respectivamente. As siderúrgicas também devem trazer balanços positivos, enquanto a Vale (VALE5) ainda não trará o reflexo do recente reajuste nos preços do minério de ferro, embora a mensagem da diretoria provavelmente traga uma perspectiva positiva para a empresa, aposta o Itaú.
Telecomunicações, mídia e tecnologia
A perspectiva para TIM (TCSL4) e Vivo (VIVO4) é de crescimento da base de assinantes e bons números operacionais. Por outro lado, Telemar (TMAR5) e Telefonica (TLPP4) devem sofrer mais uma vez com o aumento da competitividade na banda larga. Por último, o resultado da NET (NETC4) deve ser impulsionado pelo acordo com a Embratel.
Energia elétrica
Para esse setor, o Itaú planeja um relatório separado com as prévias para o primeiro trimestre de 2010.
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