quarta-feira, 14 de abril de 2010

Livro Bege

Livro Bege: economia em alta em quase todas as regiões dos EUA;
Livro Bege: distritos reportaram aumento nas vendas de varejo e veículos;
Livro Bege: gastos com turismo cresceram em alguns distritos;
Livro Bege: atividade no setor/serviços desigual; indústria em alta;
Livro Bege: muitos distritos reportaram melhor atividade na moradia;
Livro Bege: setor de imóvel comercial “muito fraco” em muitos lugares;
Livro Bege: setor bancário/financeiro desigual c/ queda do empréstimo;
Livro Bege: condições no setor de agricultura desiguais;
Livro Bege: mercado/trabalho fraco, c/ alguma evidência de contratação;
Livro Bege: pressão salarial mínima ou contida

Fonte: AE Broadcast

Gradual lança 14 ações sugeridas para o intervalo de 14 a 21 de abril

Por: Equipe InfoMoney
14/04/10 - 14h25
InfoMoney


SÃO PAULO - A Gradual Corretora listou 14 ações em seu portfólio recomendado para os pregões de 14 a 21 de abril, com aumento na exposição aos setores de energia elétrica e educação e remoção do setor de comércio.

Preocupações quanto à situação externa - em especial Grécia e China - e interna - pressões inflacionárias e iminente aperto monetário - , simultaneamente a dados positivos nos EUA e na Europa, fizeram com que as bolsas andassem de lado na última semana, "com grande volatilidade".
Já para os próximos sete dias, a Gradual prevê "um mercado melhor, com dados econômicos positivos da Europa e EUA, bem como da China". Para o período, a corretora destaca os resultados corporativos das companhias norte-americanas e europeias - "o viés aí é positivo" - e, por aqui, os números do varejo e "possíveis declarações do presidente do Banco Central, Henrique Meirelles".

Quanto ao mercado acionário, os analistas destacam a contração exibida pelo setor de construção civil e os setores de siderurgia e de papel e celulose, que pararam de subir. Ademais, destacam que os dados operacionais do primeiro trimestre, a serem divulgados pelas incorporadoras e construtoras, "devem vir fortes".

Alterações na carteira
O novo portfólio da corretora sofreu apenas pequenas alterações frente ao anterior, "uma vez que nossa carteira já estava bem posicionada para o curto prazo", justifica a Gradual. Nela, houve a remoção do Pão de Açúcar "depois do anúncio da revisão dos termos da associação entre os controladores das Casas Bahia e Pão de Açúcar, entre eles o período de lock-up e o valor de avaliação de seus ativos", argumentam os analistas.


Com a remoção dos 10% anteriormente atribuídos à varejista, a corretora optou pela entrade de AES Tietê e da Kroton. A primeira foi escolhida "por ter um atraente potencial de retorno total (+33%) e oferecer um bom hedge contra inflação"; já a segunda, foi eleita "em função da ação ter caído excessivamente depois da aquisição de IUNI e assim ter ficado muito descontada em relação a Anhanguera e Estácio, duas empresas do setor educacional.".

Desempenho da carteira
Nos sete dias anteriores, o portfólio de recomendações da Gradual teve um desempenho negativo de 2,10%, resultado 1,67 ponto percentual inferior ao Ibovespa durante o período, cuja performance ficou negativa em 0,43%. No ano, a carteira da corretora acumula uma alta de 2,53%, contra 3,21% do benchmark.


Empresa Código Preço-alvo* Upside** Peso ajustado
Vale VALE5 R$ 57,80 13% 10%
Suzano Papel SUZB5 Em revisão - 10%
BM&F Bovespa BVMF3 R$ 16,50 37% 10%
Gerdau Met GOAU4  R$ 44,80 18% 10%
Brasil Telecom BRTO4 R$ 15,00 31% 10%
EzTec EZTC3 R$ 11,56 40% 5%
Iguatemi IGTA3 R$ 43,78 52% 5%
BR Malls BRML3 R$ 27,77 30% 5%
Cremer CREM3 R$ 19,00 4% 5%
Eucatex EUCA4 R$ 9,10 65% 5%
Magnesita MAGG3 R$ 16,80 20% 5%
Kroton KROT11 R$ 25,90 61% 5%
AET Tietê GETI4 R$ 24,20 23% 5%

* Para o final de 2010
**Potencial de valorização em relação ao fechamento de 13 de abril.

Pão de Açúcar: frente a bons números e incerteza, Citi revela pessimismo com ação

Por: Equipe InfoMoney
14/04/10 - 12h43
InfoMoney


SÃO PAULO - Semana agitada para o Pão de Açúcar (PCAR5). Frente à divulgação de suas fortes vendas, simultaneamente ao aumento das incertezas quanto à fusão com a Casa Bahia, sobressaíram-se as dúvidas, impulsionando a queda de quase 5% das ações no último pregão. Assim como os investidores, o Citigroup também atribui maior peso à notícia negativa.

Na última terça-feira (13), a companhia confirmou o fato da Casa Bahia desejar uma revisão nos contratos da fusão entre as duas gigantes. Para os analista Carlos Albano e Marcio Kawassaki, a reação “deve trazer termos menos favoráveis ao Pão de Açúcar”, um vez que “a iniciativa de rever o contrato partiu da família Klein".

Afirmando ser “impossível antecipar” o que deve ocorrer daqui para frente, Albano e Kawassaki reiteram sua recomendação de manutenção para os papéis, bem como a projeção de preço-alvo para as ações a R$ 79,00 em dezembro.

Kleins foram "vagos"
Além disso, os dois analistas destacam que, em entrevista com executivos do Pão de Açúcar, estes afirmaram que a notificação dos Klein foi “vaga”, disparando apenas que a negociação teria ocorrido de maneira “muito rápida”.

Ademais, destacam que os executivos afirmaram que a Casas Bahia não deseja cancelar o contrato e que poderão aceitar flexibilizar alguns termos.

Divulgação boa; momento ruim
Quanto aos bons números da companhia, foram “fortes e acima de nossa estimativa e ‘deveria’ ter um impacto positivo nas ações”, avaliam Albano e Kawassaki. Eles observam que os dados foram “compensados” pelas incertezas quanto a fusão. “Acreditamos ainda que as ações devam exibir uma performance abaixo da média do mercado até que a questão da fusão seja esclarecida”, completam.

ANAC: DEMANDA INTERNA SOBE 31,95% EM MARÇO DE 2010 ANTE MARÇO DE 2009

São Paulo, 14 - As companhias aéreas brasileiras registraram crescimento de 31,95% no fluxo de passageiros transportados no País em março, comparativamente ao mesmo período de 2009, segundo dados divulgados há pouco pela Agência Nacional de Aviação Civil (Anac). Nos três primeiros meses do ano, o avanço foi de 35,04% em relação ao primeiro trimestre de 2009.

Em março, a taxa média de ocupação dos aviões nas rotas domésticas ficou em 65,46%, o que representa um aumento de 6,69 pontos porcentuais ante a taxa de 58,77% exibida em março do ano passado.

A TAM respondeu no mês passado por 41,75% do mercado, abaixo dos 49,30% de um ano antes. Mas sua taxa de ocupação (ou load factor) ficou em 62,98%, maior que os 59,15% de março de 2009.

O grupo Gol/Varig, por sua vez, registrou uma participação de 41,44% do setor, superior aos 39,47% de março de 2009. Sua taxa de ocupação, de 65,04% no mês passado, superou em 8,15 pontos porcentuais o registro de um ano antes (56,89%).

A WebJet aparece com 6,02% do mercado, ante 3,89% em março de 2009, e sua taxa de ocupação ficou em 73,36%. A Azul Linhas Aéreas vem na sequência, com 5,36% do mercado em março e ocupação de 84,81% em seus voos.
(Fabiana Holtz)

Fonte: AE Broadcast

Estoques de Petróleo

EUA/DOE: Estoques de Petróleo:-2,202 milhões; previsão: +1,30 milhões de barris.
EUA/DOE: Estoques de Gasolina: - 1,036 milhões; previsão: -1 milhão de barris
EUA/DOE: Estoques de Destilados:1,107 milhões; previsão: 1 milhão de barris
EUA/DOE: Utilização das refinarias:1,10%; previsão: 0,15%

Fonte: AE Broadcast

Indicadores EUA e discurso de Bernanke - 11h


EUA: Estoques de empresas: 0,5%; previsão: 0,4%.

Fonte: Bloomberg

Discurso de Bernanke:

Bernanke prevê recuperação moderada na economia;
Bernanke: recuperação parece ter começado no 2º semestre de 2009;
Bernanke: recuperação continuada depende de aumento/demanda final;
Bernanke não repete expressão “período prolongado” de juro baixo;
Bernanke: déficit orçamento 2010 pode atingir quase US$ 1,4 trilhões;
Bernanke: há risco de dívida/EUA superar 100% do PIB em 2020.

Fonte: AE Broadcast

EBX ASSINARÁ COM WISCO NA SEXTA-FEIRA ACORDO DE PARCERIA


São Paulo, 14 - Na próxima sexta-feira, dia 16 de abril, o grupo EBX, do empresário Eike Batista, e a Wuhan Iron and Steel (Wisco) assinarão acordo de parceria, conforme memorando de entendimentos celebrado entre as partes em novembro do ano passado. A parceria envolve a construção e operação de uma siderúrgica no Complexo Industrial do
Superporto do Açu, tendo a EBX 30% e a Wisco, 70% de participação, com capacidade inicial prevista de 5 milhões de toneladas por ano. Conforme fato relevante divulgado há pouco, a implementação da usina "está sujeita à conclusão de estudo de viabilidade". O porto do Açu é operado pela LLX Logística, do grupo EBX.

Conforme nota publicada ontem pela Agência Estado, de acordo com o Ministério de Relações Exteriores (MRE), a cerimônia de assinatura de empresas brasileiras e chinesas terá a presença dos presidentes da China, Hu Jintao, e do Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, em Brasília. Ainda serão celebrados outros dois contratos, no setor de
telecomunicações, envolvendo Oi e Vivo.
(Equipe)

Fonte: AE Broadcast

BB FARÁ EMISSÃO DE 286 MI DE NOVAS AÇÕES E OFERTA SECUNDÁRIA


São Paulo, 14 - O Banco do Brasil divulgou fato relevante há pouco informando que o conselho do banco aprovou emissão de 286 milhões de ações ordinárias (ON, com direito a voto) e ainda uma oferta secundária de papéis. Pelo preço de fechamento do papel de ontem, R$ 30,85, só a oferta primária pode movimentar R$ 8,8 bilhões.

O BB vai encaminhar a proposta para reunião de seus acionistas. A data da assembleia não foi divulgada.

Com a oferta de ações, o banco espera atingir free float mínimo de 25%. O total de ações do banco no mercado é de 21,8%, segundo informações da página do BB na internet, com base em dados do quarto trimestre de 2009. A União detém 65,3% do capital, a Previ (fundo de pensão dos funcionários do BB) 10,4%, e a BNDESPar, 2,4%

No início de 2006, o banco entrou no Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), que exige free float mínimo de 25%. Na época, o banco tinha cerca de 15% dos papéis no mercado. Por isso, fez acordo com a bolsa para atingir esse porcentual em três anos.
(Equipe)

Abertura dos Mercados

Mercados amanhecendo entusiasmados na esteira de notícias corporativas. Ontem, após o fechamento dos mercados, a Intel divulgou forte resultado no 1º trimestre de 2010, impulsionando ordens de compras no after hours norte-americano.
Agora a pouco foi a vez do banco JP Morgan reportar seu balanço. E veio bom! Lucro líquido subiu 55%, para US$ 3,3 bilhões,ou US$ 0,74 por ação (previsão: US$0,64); receita veio acima das estimativas e agradou os mercados. No pre-market, ações em alta de 3,03%.
 Dia com muitos indicadores, tanto nos EUA, quanto na Ásia, isto é: volatilidade!!

BOLSAS
ÚLTIMO
% 1 DIA
% 1 MÊS
% 3 MESES
% 6 MESES
% 1 ANO
CHINA
3166,183
0,16%
1,84%
-1,54%
6,59%
-3,39%
HONG KONG
22121,43
0,08%
4,15%
1,86%
1,07%
1,14%
JAPÃO
11204,9
0,39%
1,04%
2,72%
11,38%
6,24%
ÍNDIA
17821,96
-0,17%
1,68%
1,35%
3,43%
2,04%
IBOVESPA
70792,4
0,25%
0,60%
1,42%
6,94%
3,21%
DOW JONES
11019,42
0,12%
1,50%
2,88%
10,02%
5,67%
S&P
1197,3
0,07%
2,38%
4,25%
9,64%
7,37%
LONDRES
5798,99
0,65%
2,10%
5,47%
10,33%
7,13%
PARIS
4062,36
0,75%
2,22%
1,16%
4,63%
3,20%
ALEMANHA
6278,18
0,76%
2,03%
4,83%
7,24%
5,38%

Ásia
 Mercados asiáticos dando sinais de que estão na frente dos outros em relação à recuperação econômica. Após o PIB de Cingapura disparar 32,1% (anualizado) no 1º tri de 2010 em relação aos últimos 3 meses de 2009, o governo elevou a projeção de crescimento do país no ano, de entre 4,65% e 6,5% para uma faixa de 7% a 9%. Além disso, surpreendeu o mercado ao realizar um aperto monetário por meio da valorização cambial.
 Na Coréia do Sul, o aquecimento do mercado de trabalhou também surpreendeu positivamente e a Moody’s elevou o rating do país.
 Na China, uma série de indicadores a serem divulgados na noite de hoje são altamente aguardados pelo mercado. Porém, o cenário macro eleva a percepção de que uma valorização do yuan poderá ocorrer logo logo.
 No Japão, bolsa de Tóquio encerrou a sessão em alta, após a boa leitura do balanço da Intel entusiasmar os investidores, elevando as ordens de compras, principalmente para as ações de empresas de tecnologia. Além disso, o setor imobiliário também teve um bom desempenho no país, após relatório do Credit Suisse reiterando sua previsão de recuperação do mercado de condomínios em  Tóquio.

Agenda
 Agenda bastante carregada nos EUA. As 9h30 teremos dados de inflação com o CPI e de vendas no varejo; as 11h serão divulgados os estouqes das empresas; os estoques de petróleo saem as 11h30. Além disso, destaque para o discurso do presidente do Fed, Ben Bernanke sobre a perspectiva da economia dos EUA, as 11h. E, finalmente as 15h, o banco central do país divulga seu relatório sobre as condições atuais da economia, o Livro Bege.

Commodities
 Hoje, em Viena, a Opep divulga relatório sobre o mercado mundial de petróleo. De olho na commodity! Metais em alta, na onda das Bolsas notícias vindas da Ásia e dólar em queda.

COMMODITIES
ÚLTIMO
% 1 DIA
% 1 MÊS
% 3 MESES
% 6 MESES
% 1 ANO
PETRÓLEO - 1o. Venc.
84,77
0,86%
1,21%
6,78%
12,76%
6,82%
COBRE
360,75
0,19%
1,52%
6,17%
26,00%
7,35%
NIQUEL
25443,5
-1,08%
1,94%
39,59%
40,67%
37,89%
CRY - CESTA DE COMMODITIES
277,35
0,42%
1,47%
-2,49%
2,75%
-2,13%


Brasil
 - Banco do Brasil: após receber autorização do Fed para comprar banco nos EUA. Segundo o vice-presidente de negócios internacionais do banco, a primeira aquisição pode ser anunciada até o meio do ano.
- Eike Batista cencelou a ideia de fazer o IPO da holding EBX, pelo menos por hora.
- Dados de vendas no varejo: acima do esperado! Vendas a varejo (M/M): 1,6%; previsão (0,6%) Vendas a varejo (A/A): 12,3%; previsão (10,5%)
- Petrobras: divulgou nota de que trabalha com a expectativa de que a aprovação do Congresso ocorra até julho deste ano. Além disso, a estatal ressaltou que não avalia a hipótese de capitalização via emissão única de ações preferenciais (PN) ou outras formas de emissão de ações.
 
PARES
ÚLTIMO
% 1 DIA
% 1 MÊS
% 3 MESES
% 6 MESES
% 1 ANO
PE_RATIO
VALE5
50,95
0,39%
2,83%
9,85%
26,08%
20,73%
25,86308
BHP BILLITON
43,99
0,34%
0,92%
0,48%
14,56%
2,02%
24,3104
RIO
80,1
0,75%
2,17%
1,20%
26,64%
6,96%
22,6493
XSTRATA
1286,5
2,02%
3,04%
5,45%
24,78%
14,76%
79,38477
ANGLO AMERICAN
2981
1,29%
3,72%
8,44%
28,99%
9,96%
22,79408
PARES
ÚLTIMO
% 1 DIA
% 1 MÊS
% 3 MESES
% 6 MESES
% 1 ANO
P/L
PETR4
34,19
-0,58%
-3,39%
-4,15%
-5,42%
-6,81%
10,35075
SHELL
22,58
1,32%
5,44%
7,50%
12,59%
7,01%
15,03097
BP
647,7
1,09%
3,90%
3,07%
15,87%
7,95%
11,29162
CHEVRON
80,21
-0,27%
5,78%
0,83%
6,29%
4,18%
15,72745

 Manhã com notícias positivas, tanto na Ásia quanto nos EUA. É esperada muita volatilidada pela batelada de indicadores, discurso do Bernanke e livro Bege. Destaque também para os indicadores a serem divulgados nesta noite na China:
 23h00: PIB do 1º tri. Vendas do varejo; índice de preços ao produtor e consumidor; produção industrial.
 A expectativa em cima desse números é muito alta, principalmente sobre o PIB e os dados de inflação. O governo do país está bastante preocupado em relação a inflação. Caso o PIB do país venha forte, e dados de inflação altos, é grande a possibilidade do país inciar um aperto monetário. Lembrando que um aperto monetário visa “frear” o aquecimento, logo, pesa nas commodities. Pesando nas commodities, bolsa brasileira sofre! Vamos ficar atentos!!
 Dia com possíveis oscilações, bom para trades curtos à espera desses dados chineses.