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Por: Equipe InfoMoney
11/05/10 - 12h49
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11/05/10 - 12h49
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SÃO PAULO - A corretora Itaú revisou as estimativas para a LLX Logística (LLXL3), incorporando novas estimativas macroeconômicas e um novo estudo sobre a companhia feito pela Verax, mostrou análise divulgada na segunda-feira (10).
O relatório assinado por Renata Faber e Fernando Abdalla mantém a recomendação "outperform" (desempenho acima do mercado) para as ações da empresa, mas eleva o preço justo para R$ 10,80, ante R$ 9,30, tendo como base o final do ano. Considerando a cotação de fechamento da véspera, o potencial teórico de valorização é de 32,5%.
Mudanças consideradas
O estudo da Verax considera uma nova capacidade de processamento no porto de Açu de até 800 mil barris de petróleo por dia em 2015. Para a corretora, somente esse novo negócio já respondeu por R$ 0,90 do aumento do preço justo. Vale lembrar, entretanto, que a Itaú Corretora considera apenas metade do volume previsto pela empresa.
As perspectivas de tratamento de petróleo, junto à reavaliação de projetos, também motivou um aumento das estimativas para o Capex (capital de investimento) para R$ 6,1 bilhões, ante R$ 4,9 bilhões.
A LLX aumentou ainda a área locável em Açu para 5.424 hectares, contra 2.944 hectares. Essa área será destinada aos negócios de petróleo e à instalação de novas indústrias que não eram consideradas no estudo anterior.
