Moody's põe em revisão ratings da Marfrig, após aquisição da Keystone Foods

Por: Equipe InfoMoney
16/06/10 - 18h52
InfoMoney

SÃO PAULO - A Moody's colocou o rating corporativo "B1" da Marfrig (MRFG3) em revisão para possível rebaixamento, informou agência de classificação de risco em nota divulgada nesta quarta-feira (16). A atitude da agência considerou o anúncio da Marfrig sobre aquisição de 100% das ações da Keystone Foods.


A Moody's informou ainda que também está em revisão o rating "B1" referente aos US$ 500 milhões em notas seniores garantidas, com excessão de ativos reais, com vencimento em 2020. Além disso, também será revisto o rating "B1" referente aos US$ 375 milhões em notas seniores garantidas, sem garantia de ativos reais, com juros de 9,625% e vencimento em 2016.  
Justificativas
De acordo com a agência de classificação de risco, os ratings foram colocados em revisão "com base no ritmo acelerado de aquisições, incluindo a compra da Keystone Foods e da Seara". A Moody's destacou que a integração destas operações aos negócios da empresa trará grandes desafios operacionais e de execução, "além daqueles apresentados pelas aquisições anteriores", completou a agência.


Cabe mencionar que a Keystone Foods é uma fornecedora e distribuidora de carne bovina, aves e peixe principalmente para a rede de restaurantes McDonald's e outras franquias. O preço inicial da aquisição foi de US$ 1,26 bilhão, sendo que a operação deverá ser concluída no segundo semestre deste ano.


"A revisão da Moody's focará em uma compreensão melhor dos riscos e benefícios da aquisição dos ativos da Keystone Foods e da estratégia de crescimento futuro da empresa. Um segundo foco importante da revisão será a projeção dos índices de fluxo de caixa, diante do grande números de aquisições recentes, mesmo antes desta transação com a Keystone Foods, juntamente com o ambiente desafiador de fornecimento de gado no Brasil", concluiu a Moody's.