Ágora troca ações do Banco Pine por Hypermarcas em carteira recomendada

Por: Equipe InfoMoney
11/11/10 - 08h32
InfoMoney

SÃO PAULO – A Ágora promoveu a troca das ações do Pine (PINE4) por papéis da Hypermarcas (HYPE3) em seu portfólio moderado, após manter em revisão as projeções e os preços-alvos para os pequenos e médios bancos.


Vale lembrar que as ações do banco Pine já estavam em revisão antes dos eventos da última sessão, no qual Sílvio Santos teve que realizar um aporte de R$ 2,5 bilhões no banco PanAmericano, devido a inconsistências contábeis nas demonstrações financeirasda empresa.


“Os fundamentos da Hypermarcas continuam sólidos, assim como demonstrado nos resultados divulgados no terceiro trimestre de 2010, além da evolução das projeções de Ebitda [geração operacional de caixa] e lucro líquido para 2011”, justifica a corretora em relatório.


Confira como ficou a carteira recomendada moderada da Agora após a alteração:

Empresa	Código	Preço-alvo*	Upside**	Peso
Gerdau	GGBR4	R$ 39,00	68,90%	8,8%
Vale	VALE5	R$ 71,00	42,42%	17,6%
Hypermarcas	HYPE3	R$ 37,00	34,79%	14,4%
Suzano	SUZB5	R$ 24,00	46,06%	8,0%
Lojas Americanas	LAME4	R$ 20,70	14,68%	14,0%
Tractebel	TBLE3	R$ 34,75	37,40%	11,3%
Itaú Unibanco	ITUB4	R$ 45,00	5,01%	13,2%
AmBev	AMBV4	R$ 228,00	-8,33%	12,6%
*Preço-alvo para dezembro de 2011 **Potencial teórico de valorização com base no fechamento de 10 de novembro

Abertura de Mercado

Por: Equipe InfoMoney
11/11/10 - 06h25
InfoMoney

SÃO PAULO - A quinta-feira (11) promete ser mais um dia agitado nos mercados. Além de resultados de peso e da continuidade da repercussão do caso "banco PanAmericano" (BPNM4), a agenda externa deve ficar no foco dos investidores. Isso porque, além de mais dados da China, o dia também marca o início da reunião do G-20, na Coreia do Sul. 


Para Marcelo Varejão, analista da Socopa, quinta-feira é o principal dia dessa semana em termos de agenda. Apesar de o mercado não esperar que a reunião das principais economias do mundo acabe em medidas conjuntas para conter a "guerra cambial", o analista aponta que a expectativa é grande. "Uma sinalização dos países de que algo possa ser solucionado já ajudaria um pouco a tirar esse receio do mercado".


Além disso, depois da balança comercial, também serão conhecidos outros indicadores chineses, como preços ao produtor e ao consumidor. "O país vem crescendo a taxas expressivas, e apesar do governo ter adotado medidas para conter a pressão inflacionária, o ritmo é bastante forte", explica Varejão.


Os dados da China têm bastante repercussão nos mercados, já que o país é um dos principais consumidores de commodities - o que faz com que os dados também tenham impacto por aqui, já que grande parte do Ibovespa é composta de empresas ligadas a commodities. Assim, a tendência é que os números da economia chinesa sejam acompanhados bastante de perto.  "Os dados são relevantes, e o investidor acaba adotando certa cautela", diz o analista.


Petro: só na sexta
Segundo Varejão, os dados da agenda econômica internacional devem acabar ofuscando a grande referência local do dia: o resultado trimestral da Petrobras (PETR3, PETR4). "O balanço da Petrobras é relevante, mas como é depois do mercado, o impacto mesmo será na sexta-feira", explica. 

Gradual aumenta peso da Eternit em seu portfólio recomendado para a semana

Por: Equipe InfoMoney
10/11/10 - 16h00
InfoMoney

SÃO PAULO - A Gradual Investimentos divulgou nesta quarta-feira (10) sua carteira recomendada para o período entre 10 a 17 de novembro, trazendo poucas alterações em relação à carteira da semana anterior. Os papéis preferenciais do Bic Banco (BICB4) foram excluídos da carteria e a Eternit (ETER3) teve o peso de suasações aumentado de 5% para 10%.


O pequeno espaço de valorização da ação da BicBanco é o motivo principal de sua exclusão da carteira. Por outro lado, o bom  desempenho apresentados pela Eternit no terceiro trimestre do ano e as perspectivas otimistas em relação à sustentação da demanda aquecida pelos materiais de construção foram os responsáveis pela aumento do peso de seus papéis.


O setor de construção continua sendo o de maior peso na carteira, cerca de 35%, contra 30% da semana anterior, seguido pelo petróleo, mantendo o peso de 20%. Já o setor bancário perdeu participação e não tem ações representadas na carteira recomendadada Gradual.


Desempenho
Nos últimos sete dias, a carteira recomendada da Gradual marcou desempenho positivo de 0,17%, enquanto o Ibovespa registrou queda de 0,31%.  No ano, a carteira da Gradual registra ganho de aproximadamente 16%, enquanto o principal índice da bolsa paulista gira em torno de +4,5%.


Confira a carteira recomendada pela Gradual:

Empresa	Código	Preço-alvo*	Upside**	Peso
Vale	VALE5	R$ 60,50	21,8%	10%
Suzano	SUZB5	R$ 21,00	29,5%	10%
EzTec	EZTC3	R$ 16,00	30,9%	10%
Brookfield	BISA3	R$ 11,70	28,1%	10%
Pão de Açúcar	PCAR5	R$ 74,00	10,5%	5%
Petrobras	PETR4	R$ 37,50	38,3%	20%
Gerdau Met	GOAU4	R$ 42,50	58,0%	10%
Eternit	ETER3	R$ 13,00	23,5%	10%
Eucatex	EUCA4	R$ 8,00	29,9%	5%
Valid	VLID3	R$ 21,70	9,6%	5%
Cremer	CREM3	R$ 23,00	36,5%	5%
* Preço-alvo para 12 meses **Potencial de valorização em relação ao fechamento de 9 de novembro

Fechamento de Mercado

Ibovespa ensaia retomada no final do pregão, mas fecha o dia em baixa de 0,06%

Por: Anderson Figo
10/11/10 - 19h30
InfoMoney

SÃO PAULO - Após ter ensaiado uma retomada da tendência de baixa ao final do pregão, o Ibovespa encerrou a sessão desta quarta-feira (10) em leve queda de 0,06%, a 71.638 pontos. O dia foi marcado pelo movimentado noticiário econômico e corporativo, tanto na cena interna quanto no front internacional. O volume financeiro do pregão foi de R$ 7,31 bilhões.


O encontro do G-20, que terá início na próxima quinta-feira (11) em Seul, na Coreia do Sul, seguiu influenciando as bolsas nesta quarta. Sobre o assunto, vale a pena destacar as palavras do ministro da Fazenda, Guido Mantega, que declarou ser favorável à substituição do dólar como moeda de reserva e nas transações internacionais. Mantega disse que o ideal é definir uma nova ordem no sistema financeiro internacional a partir da multimoeda. 


Embora nas declarações os participantes do encontro afirmem que o objetivo é chegar a um acordo que possibilite uma ação coordenada para reduzir os problemas que diversos países enfrentam atualmente com as cotações de suas moedas, na prática o consenso é de que a chance disso ocorrer é pequena.


Destaques corporativos
Dentro do noticiário corporativo da sessão, apesar de fora do Ibovespa, o destaque ficou com o Banco PanAmericano. Os papéis do banco despencaram quase 30%, refletindo as reações do mercado quanto ao resgate à instituição feito pelo seu principal acionista, o Grupo Silvio Santos, no valor total de R$ 2,5 bilhões, contratado junto ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito).


O Banco Central, que identificou as inconsistências no balanço do banco, já afirmou que está investigando o assunto, e ressaltou que o resgate não contou com dinheiro público algum. 


Dentro do índice, mais uma vez os papéis do setor de construção civil ficaram entre os destaques de baixa neste pregão. As ações da PDG Realty e da Rossi Residencial recuam forte, entre rumores que companhias do setor emitirão títulos no exterior para atender a demanda crescente dos programas do governo.


Segundo James Harper, diretor do BCP Securities, as empresas querem aproveitar as taxas oferecidas pelo mercado e alavancar o caixa, já que existem oportunidades em vista dado o déficit habitacional no País. Segundo especula-se desde o começo desta semana, a Cyrela seria a primeira empresa a realizar oferta.


Liderando a ponta vendedora do índice, ficaram as ações da BM&F Bovespa. Na avaliação dos resultados do terceiro trimestre, divulgados na véspera, os analistas consideram que, em geral, os números reportados ficaram em linha com as projeções, embora destaquem como fator negativo o incremento dos custos, que ficou acima das expectativas.

As maiores baixas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

Cód.	Ativo	Cot R$	% Dia	% Ano	Vol1
BVMF3	BMFBovespa ON	13,23	-3,36	+11,30	307,64M
RSID3	Rossi Resid ON	15,61	-3,04	+3,33	62,76M
DTEX3	Duratex ON	18,70	-2,86	+16,35	28,76M
JBSS3	JBS ON	6,50	-2,84	-30,03	41,81M
MRVE3	MRV ON	15,45	-2,83	+11,45	115,13M

Do outro lado do índice, o principal destaque ficou com as ações da Vivo. A empresa obteve lucro líquido de R$ 602 milhões no terceiro trimestre, enquanto os analistas aguardavam algo em torno de R$ 364 milhões. As maiores altas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

Cód.	Ativo	Cot R$	% Dia	% Ano	Vol1
VIVO4	Vivo Part PN	52,79	+3,09	+1,13	63,02M
LIGT3	Light ON	22,10	+2,65	-0,27	47,17M
GGBR4	Gerdau PN	23,09	+2,35	-19,93	128,47M
GOAU4	Gerdau Met PN	27,50	+2,23	-20,26	34,69M
ALLL3	ALL AMER LAT ON EG	16,30	+2,19	-46,76	26,58M

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o Índice Bovespa, foram :

Código	Ativo	Cot R$	Var %	Vol1	Vol 30d1	Neg
VALE5	Vale PNA	49,85	+0,32	778,03M	739,57M	20.501
OGXP3	OGX Petróleo ON	21,51	-2,49	649,76M	294,05M	15.199
PETR4	Petrobras PN	27,13	+0,04	575,16M	807,05M	16.231
BVMF3	BMFBovespa ON	13,23	-3,36	307,64M	201,38M	31.019
ITUB4	Itau Unibanco PN	42,85	+1,16	240,51M	237,20M	11.496

^* - Lote de mil ações
¹ - Em reais (K - Mil | M - Milhão | B - Bilhão)

Agenda
No front doméstico, com a mesma tendência de aceleração dos preços vista em outras semanas e também em outros índices de inflação, o IPC-Fipe (Índice de Preços ao Consumidor) apontou inflação de 0,97% na primeira prévia de novembro. 



Também no campo inflacionário, apontando redução do ritmo de avanço dos preços, o IGP-DI (Índice Geral de Preços - Disponibilidade Interna) mostrou inflação de 1,03% em outubro. O indicador ficou acima das expectativas do mercado, que, segundo o último relatório Focus, esperava variação de 0,82% no acumulado mensal.


Ainda por aqui, a produção da indústria nacional novamente recuou em nove das 14 regiões pesquisadas na passagem de agosto para setembro, como mostra a Pesquisa Industrial Produção Física - Regional, divulgada pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).


O instituto também revelou sua nova estimativa para a safra de grãos em 2010. De acordo com o IBGE, a produção de cereais, leguminosas e oleaginosas no País deverá fechar o ano com 148,8 milhões de toneladas. 


Referências externas
Enquanto a pauta nacional foi marcada pela divulgação de diversos indicadores, a agenda de fora também contou com dados de peso nesta quarta-feira, especialmente na cena norte-americana. O Initial Claims mostrou que o número de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA caiu mais do que o esperado na última semana, indo de 459 mil para 435 mil novos pedidos - as projeções apontavam para 450 mil. Ainda por lá, o déficit da balança comercial diminuiu mais do que previam os analistas na passagem de agosto para setembro, ficando em US$ 44 bilhões.


Também nos EUA, o orçamento do governo norte-americano registrou déficit de US$ 140,432 bilhões em outubro. As projeções apontavam para um saldo deficitário em US$ 140 bilhões. Este é o vigésimo quinto mês consecutivo que as contas públicas dos EUA encerram no vermelho. O número mostrou piora na base mensal, comparado aos US$ 34,639 bilhões negativos vistos em setembro.


Na Europa, o Relatório Trimestral de Inflação do Reino Unido mostrou uma alta de 3,1% no índice de preços britânico em setembro. A previsão é que o indicador permaneça acima da meta de 2% também em 2011. Aliado a isso, resultados negativos de importantes companhias do velho continente, como Natixis e Allianz, contaminaram os mercados da região.


Dólar
Ampliando seus ganhos durante a tarde, o dólar comercial encerrou a quarta-feira com valorização de 0,77%, sendo cotado a R$ 1,712 na venda. Na expectativa pela reunião do G20, a divisa norte-americana conseguiu chegar ao seu quarto dia sem fechamento negativo - nas outras três sessões, a moeda teve uma alta e dois fechamentos estáveis -, acumulando ganhos de cerca de 2% na semana.


O Banco Central manteve ativa sua rotina de intervenções no mercado cambial, comprando dólares via leilão por duas vezes nesta quarta-feira. A primeira aquisição ocorreu por volta das 12h20 (horário de Brasília), tendo uma taxa aceita em R$ 1,7023. A segunda compra de dólares teve início às 15h37 e terminou às 15h42, com taxa corte em R$ 1,7111.


Renda Fixa
Os principais contratos de juros futuros de curto prazo fecharam o dia em alta, após resultados de índices de inflação divulgados pela manhã. O contrato de maior liquidez, com vencimento em janeiro de 2012, fechou com taxa de 11,52%, estável em relação ao fechamento anterior.


No mercado de títulos da dívida externa, o título brasileiro mais líquido, o Global 40, fechou em baixa de 0,78%, em 139,10% do valor de face. Já o risco-País ficou estável em relação ao fechamento anterior, marcando 172 pontos-base.


Bolsas internacionais
O índice Nasdaq Composite, que concentra as ações de tecnologia norte-americanas , fechou em leve alta de 0,45%, atingindo 2.575 pontos, seguindo esta tendência, o índice S&P 500 valorizou-se 0,27% a 1.217 pontos. Por outro lado, a Dow Jones, que mede o desempenho das 30 principais blue chips norte-americanas, fechou em leve baixa de 0,03% atingindo 11.344 pontos.


Na Europa, o índice CAC 40 da bolsa de Paris registrou baixa de 1,45% e atingiu 3.888 pontos; no mesmo sentido, o índice DAX 30 da bolsa de Frankfurt desvalorizou-se 1,00% chegando a 6.720 pontos e o FTSE 100, da bolsa de Londres, caiu 0,99% a 5.817 pontos.


Confira os eventos previstos para quinta-feira
Na agenda da próxima sessão, o mercado deve repercutir a divulgação da Pesquisa Mensal do Emprego, pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística). Nos Estados Unidos, não haverá divulgação de dados relevantes por conta do feriado, mas haverá pregão normal em Wall Street.

Operação de Compra de INEP4

Compra de INEP4

Condição de entrada: R$ 5,60

Condição de stop: rompimento dos R$ 5,31

Motivo da operação: Papel rompeu resistência em R$5,51 e voltou para testar a base do rompimento.

Tipo da operação: Swing  trade curto.

Objetivos:  R$ 5,92 e R$ 6,15.