Abertura dos Mercados

Mercados amanhecendo entusiasmados na esteira de notícias corporativas. Ontem, após o fechamento dos mercados, a Intel divulgou forte resultado no 1º trimestre de 2010, impulsionando ordens de compras no after hours norte-americano.

Agora a pouco foi a vez do banco JP Morgan reportar seu balanço. E veio bom! Lucro líquido subiu 55%, para US$ 3,3 bilhões,ou US$ 0,74 por ação (previsão: US$0,64); receita veio acima das estimativas e agradou os mercados. No pre-market, ações em alta de 3,03%.

 Dia com muitos indicadores, tanto nos EUA, quanto na Ásia, isto é: volatilidade!!

BOLSAS	ÚLTIMO	% 1 DIA	% 1 MÊS	% 3 MESES	% 6 MESES	% 1 ANO
CHINA	3166,183	0,16%	1,84%	-1,54%	6,59%	-3,39%
HONG KONG	22121,43	0,08%	4,15%	1,86%	1,07%	1,14%
JAPÃO	11204,9	0,39%	1,04%	2,72%	11,38%	6,24%
ÍNDIA	17821,96	-0,17%	1,68%	1,35%	3,43%	2,04%
IBOVESPA	70792,4	0,25%	0,60%	1,42%	6,94%	3,21%
DOW JONES	11019,42	0,12%	1,50%	2,88%	10,02%	5,67%
S&P	1197,3	0,07%	2,38%	4,25%	9,64%	7,37%
LONDRES	5798,99	0,65%	2,10%	5,47%	10,33%	7,13%
PARIS	4062,36	0,75%	2,22%	1,16%	4,63%	3,20%
ALEMANHA	6278,18	0,76%	2,03%	4,83%	7,24%	5,38%

Ásia

 Mercados asiáticos dando sinais de que estão na frente dos outros em relação à recuperação econômica. Após o PIB de Cingapura disparar 32,1% (anualizado) no 1º tri de 2010 em relação aos últimos 3 meses de 2009, o governo elevou a projeção de crescimento do país no ano, de entre 4,65% e 6,5% para uma faixa de 7% a 9%. Além disso, surpreendeu o mercado ao realizar um aperto monetário por meio da valorização cambial.

 Na Coréia do Sul, o aquecimento do mercado de trabalhou também surpreendeu positivamente e a Moody’s elevou o rating do país.

 Na China, uma série de indicadores a serem divulgados na noite de hoje são altamente aguardados pelo mercado. Porém, o cenário macro eleva a percepção de que uma valorização do yuan poderá ocorrer logo logo.

 No Japão, bolsa de Tóquio encerrou a sessão em alta, após a boa leitura do balanço da Intel entusiasmar os investidores, elevando as ordens de compras, principalmente para as ações de empresas de tecnologia. Além disso, o setor imobiliário também teve um bom desempenho no país, após relatório do Credit Suisse reiterando sua previsão de recuperação do mercado de condomínios em  Tóquio.

Agenda

 Agenda bastante carregada nos EUA. As 9h30 teremos dados de inflação com o CPI e de vendas no varejo; as 11h serão divulgados os estouqes das empresas; os estoques de petróleo saem as 11h30. Além disso, destaque para o discurso do presidente do Fed, Ben Bernanke sobre a perspectiva da economia dos EUA, as 11h. E, finalmente as 15h, o banco central do país divulga seu relatório sobre as condições atuais da economia, o Livro Bege.

Commodities

 Hoje, em Viena, a Opep divulga relatório sobre o mercado mundial de petróleo. De olho na commodity! Metais em alta, na onda das Bolsas notícias vindas da Ásia e dólar em queda.

COMMODITIES	ÚLTIMO	% 1 DIA	% 1 MÊS	% 3 MESES	% 6 MESES	% 1 ANO
PETRÓLEO - 1o. Venc.	84,77	0,86%	1,21%	6,78%	12,76%	6,82%
COBRE	360,75	0,19%	1,52%	6,17%	26,00%	7,35%
NIQUEL	25443,5	-1,08%	1,94%	39,59%	40,67%	37,89%
CRY - CESTA DE COMMODITIES	277,35	0,42%	1,47%	-2,49%	2,75%	-2,13%

Brasil

 - Banco do Brasil: após receber autorização do Fed para comprar banco nos EUA. Segundo o vice-presidente de negócios internacionais do banco, a primeira aquisição pode ser anunciada até o meio do ano.

- Eike Batista cencelou a ideia de fazer o IPO da holding EBX, pelo menos por hora.

- Dados de vendas no varejo: acima do esperado! Vendas a varejo (M/M): 1,6%; previsão (0,6%) Vendas a varejo (A/A): 12,3%; previsão (10,5%)

- Petrobras: divulgou nota de que trabalha com a expectativa de que a aprovação do Congresso ocorra até julho deste ano. Além disso, a estatal ressaltou que não avalia a hipótese de capitalização via emissão única de ações preferenciais (PN) ou outras formas de emissão de ações.

 

PARES	ÚLTIMO	% 1 DIA	% 1 MÊS	% 3 MESES	% 6 MESES	% 1 ANO	PE_RATIO
VALE5	50,95	0,39%	2,83%	9,85%	26,08%	20,73%	25,86308
BHP BILLITON	43,99	0,34%	0,92%	0,48%	14,56%	2,02%	24,3104
RIO	80,1	0,75%	2,17%	1,20%	26,64%	6,96%	22,6493
XSTRATA	1286,5	2,02%	3,04%	5,45%	24,78%	14,76%	79,38477
ANGLO AMERICAN	2981	1,29%	3,72%	8,44%	28,99%	9,96%	22,79408
PARES	ÚLTIMO	% 1 DIA	% 1 MÊS	% 3 MESES	% 6 MESES	% 1 ANO	P/L
PETR4	34,19	-0,58%	-3,39%	-4,15%	-5,42%	-6,81%	10,35075
SHELL	22,58	1,32%	5,44%	7,50%	12,59%	7,01%	15,03097
BP	647,7	1,09%	3,90%	3,07%	15,87%	7,95%	11,29162
CHEVRON	80,21	-0,27%	5,78%	0,83%	6,29%	4,18%	15,72745

 Manhã com notícias positivas, tanto na Ásia quanto nos EUA. É esperada muita volatilidada pela batelada de indicadores, discurso do Bernanke e livro Bege. Destaque também para os indicadores a serem divulgados nesta noite na China:

 23h00: PIB do 1º tri. Vendas do varejo; índice de preços ao produtor e consumidor; produção industrial.

 A expectativa em cima desse números é muito alta, principalmente sobre o PIB e os dados de inflação. O governo do país está bastante preocupado em relação a inflação. Caso o PIB do país venha forte, e dados de inflação altos, é grande a possibilidade do país inciar um aperto monetário. Lembrando que um aperto monetário visa “frear” o aquecimento, logo, pesa nas commodities. Pesando nas commodities, bolsa brasileira sofre! Vamos ficar atentos!!

 Dia com possíveis oscilações, bom para trades curtos à espera desses dados chineses.

Atualizando projeções, Link revela suas preferências entre geradoras elétricas

Por: Equipe InfoMoney
14/04/10 - 07h16
InfoMoney

SÃO PAULO - Acompanhando o cenário para as companhias de geração de energia elétrica, a Link Investimentos atualizou suas projeções para as companhias do segmento, incorporando os resultados de 2009.

Entre as premissas assumidas pelo analista Andrés Kikuchi, se destaca a projeção de recuperação do consumo de energia elétrica no País, principalmente no segmento industrial, em função do cenário de crescimento do PIB (Produto Interno Bruto). "O impacto do consumo deverá gerar uma crescente demanda por energia e recuperação dos preços, principalmente no ACL (Ambiente de Contratação Livre)", explica Kikuchi.

Outro ponto de atenção para os investidores é a incerteza quanto ao processo de renovação das concessões em 2015, que poderá favorecer as empresas que possuem energia descontratada nos próximos anos.

"Já a demora no leilão da Belo Monte poderá pressionar positivamente os preços de energia nos próximos anos", afirma o analista.

Recomendações
Mantendo o título de top pick setorial, a Tractebel (TBLE3) goza de um cenário favorável de preços de energia nos próximos anos, com a recuperação da produção industrial, o que favorece a sua estratégia de comercialização gradativa. Além disso, a retomada do ritmo de distribuição de dividendos acima do atual patamar de 50%, esperada para os próximos dois anos, também deve beneficiar as ações, que são classificadas como outperform - desempenho acima da média do mercado - com preço-alvo para dezembro de 2010 de R$ 20,40.

Subindo de classificação aparece a AES Tietê (GETI4), com recomendação de outperform, contra a indicação anterior de market perform - desempenho em linha com o mercado. "Diante do cenário de incremento da inflação e redução do custo de dívida esperamos uma maior demanda pelos papéis da empresa no setor", revela Kikuchi. O analista calcula um preço-alvo de R$ 24,60 para as ações da empresa.

A Cesp (CESP6), por fim, concentra o pessimismo do analista, que mostra preocupação com as perspectivas para a renovação das concessões da empresa, marcadas para vencer em 2015. Com cerca de 67% da capacidade instalada da empresa comprometida por esses contratos, Kikuchi descarta uma renovação ainda neste ano.

"Caso a Cesp não tenha suas concessões renovadas, calculamos um preço-justo para as ações da empresa de R$ 23,30", aponta o analista, o que representa downside frente ao atual patamar de negociação.

Confira os indicadores e eventos corporativos previstos para quarta-feira

Por: Equipe InfoMoney
14/04/10 - 06h07
InfoMoney

SÃO PAULO - Na agenda desta quarta-feira (14), os investidores encontram uma série de indicadores importantes. Nos Estados Unidos, o destaque fica com o Retail Sales e com o Beige Book, além da divulgação do resultado do JP Morgan Chase. No Brasil, além de encerramento do período de reserva da oferta de Julo Simões e Even, a Pesquisa Mensal do Comércio e o vencimento de opções sobre Ibovespa são os destaques da sessão.

No Brasil
O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) publica a Pesquisa Mensal do Comércio, que acompanha a evolução da atividade comercial no Brasil, como as vendas no varejo, por exemplo.
Além disso, haverá vencimento de opções sobre Ibovespa e sobre contratos do Ibovespa Futuro na BM&F.

Indicadores brasileiros	Horário de Brasília	Referência	Anterior	Expectativa
Pesquisa Mensal do Comércio	9h30	Fevereiro	-	-

No cronograma de oferta de ações, teremos os seguintes eventos:

Empresa	Tipo da Oferta	Evento
Julio Simões	Primária	Encerramento do período de reserva
Mills	Primária e Secundária	Encerramento do procedimento de Bookbuilding e fixação do preço por ação
Even	Primária e Secundária	Encerramento do período de reserva
JBS	Primária	Início do período de reserva

Cenário externo
Nos EUA, a agenda traz o Business Inventories, indicador que mostra o nível de vendas e estoques das indústrias e dos setores de atacado e varejo com base no mês vigente. Ainda nesta quarta-feira, haverá divulgação do Retail Sales, que mede as vendas totais do mercado varejista, desconsiderando o setor de serviços. A mesma medida também é publicada desconsiderando o setor automobilístico, devido à volatilidade dos preços mês a mês.

O Departamento de Trabalho norte-americano traz os dados do Consumer Price Index (CPI), que considera uma cesta fixa de bens e serviços. O mesmo órgão ainda divulga o Core CPI, o índice de inflação mais acompanhado pelo mercado financeiro, já que exclui itens considerados voláteis, como alimentação e energia.

Também será divulgado o Fed's Beige Book (o livro bege do Banco Central norte-americano), relatório sobre a atualidade econômica norte-americana, em que os bancos centrais regionais coletam dados sobre a atividade na região. Apesar de não representar a visão consolidada do Fomc, o relatório é importante pois fornece informações sobre a atividade econômica regional.

Por último, a EIA (Energy Information Administration) divulga os estoques de petróleo.

Indicadores	Horário de Brasília	Referência	Anterior	Expectativa
Retail Sales	9h30	Março	0,3%	1,2%
Retail Sales (ex auto)	9h30	Março	0,8%	0,5%
CPI	9h30	Março	0,0%	0,1%
Core CPI	9h30	Março	0,1%	0,1%
Business Inventories	11h00	Fevereiro	0,0%	0,4%
Estoques do petróleo	11h30	Semanal	-	-
Beige Book	15h00	Abril	-	-

Balanços corporativos
As seguintes empresas divulgarão resultados:

Empresas	Horário de Brasília
JP Morgan Chase	Antes do mercado

Operação de Venda para 13/04/2010

Venda de VALE5

Condição de entrada: rompimento dos R$ 50,40 ou atingir R$ 52,00

Condição de stop: rompimento dos R$ 51,35 ou fechamento acima dos R$ 52,20.

Motivo da operação: Novas máximas com divergência em diversos indicadores como IFR, OBV e MACD.

Tipo da operação: Swing trade curto.

Objetivo imediato: Próximo dos R$ 48,50 e depois próximo dos R$ 44,20.

Venda de VIVO4

Condição de entrada: rompimento dos R$ 46,70

Condição de stop: rompimento dos R$ 48,50

Motivo da operação: Menor preço desde novembro de 2009, segundo cruzamento de MACD, rompimento de OBV.

Tipo da operação: Swing trade médio.

Objetivo imediato: Próximo dos R$ 42,20